P2P網絡借貸，正是本書(shū)的重點。我認爲，由于其高達10％～20％的年(nián)化收益水平，在整個互聯網金融投資領域，P2P網絡借貸是普通投資人(rén)最容易把握和不可(kě)錯過的投資機(jī)會。因此全書(shū)的“實戰篇”與“風(fēng)險篇”，基本都(dōu)是圍繞P2P進行論述的。

P2P（Peer to Peer）事(shì)實上就(jiù)是由一個信息中介者撮合資金借出人(rén)和資金借入人(rén)形成一筆借貸交易，而信息中介者收取一定的信息費或服務費。這個交易原型最早是由諾貝爾和平獎得(de)主、孟加拉國(guó)銀行家穆罕默德·尤努斯在1976年(nián)提出，後來(lái)成爲全世界“小額貸款”模式的理(lǐ)論基礎和推廣原型。

區别于傳統銀行，P2P并不吸納存款，而是把供需雙方的信息進行撮合，直接産生(shēng)交易，打破了信息不對稱，提高了交易效率，也回避了信用風(fēng)險，是一種借貸關系上的本質突破。P2P繞過傳統金融媒介的交易方式，給借出人(rén)提高了投資收益，也給借款人(rén)節約了資金成本，因此爆發出驚人(rén)的能量，在全世界範圍得(de)以高速發展。

在國(guó)内最早引入尤努斯理(lǐ)論進行P2P業務發展的是創立于2006年(nián)的宜信，它已經發展爲國(guó)内最有影(yǐng)響力的P2P公司，目前管理(lǐ)資産規模達數百億。而純網絡端的P2P其實2007年(nián)就(jiù)在國(guó)内出現了，但(dàn)是一直是很小衆的投資品，每年(nián)交易額隻有幾億元，直到2012、2013年(nián)這個行業開始井噴式發展，迅速發展到上千家平台，每年(nián)交易額也進入千億級别，開始快(kuài)速進入公衆視野，成爲互聯網金融的重要組成部分(fēn)。

目前全國(guó)各種小貸、典當等類型公司近萬家，總貸款餘額近萬億元，這給未來(lái)P2P的發展留下了巨大(dà)空間，未來(lái)P2P模式會不斷擴張并整合原本小貸市場。而且随着行業的逐步規範，投資者不斷增多，P2P融資成本的降低，會有越來(lái)越多的傳統融資産品來(lái)與之對接，産生(shēng)新的發展契機(jī)，相(xiàng)信在未來(lái)兩三年(nián)内P2P就(jiù)會達到每年(nián)上萬億的交易額，成爲重要的主流投資品之一。  我們以2013年(nián)的行業數據爲例，當年(nián)近千家平台，問(wèn)題平台75家，占比10％左右，而問(wèn)題資金10億元，占2013年(nián)P2P的200多億元總資金量隻有不到5％。2013年(nián)P2P全行業産生(shēng)利息收益估算約40億元以上，去(qù)掉10億元的損失，仍有30多億元，平均投資回報在15％以上，超過絕大(dà)多數理(lǐ)财産品回報率，其投資價值是毋庸置疑的。據《中國(guó)P2P網絡借貸行業2014年(nián)9月報》顯示，2014年(nián)9月，我國(guó)新上線網貸平台103家。截至2014年(nián)9月30日(rì)，全國(guó)正在運營的網貸平台共計(jì)約1438家，環比增速達5.96％。2012年(nián)國(guó)内P2P網貸總成交額爲228.6億元，2013年(nián)爲897.1億元，2014年(nián)截至8月31日(rì)達1253.35億元。

爲什麽P2P在中國(guó)的前幾年(nián)默默無聞，而近兩年(nián)突然井噴式發展呢(ne)？實際上是因爲其模式與内涵已經逐步本土(tǔ)化，P2P網絡借貸依托中國(guó)已經成型的小額貸款市場，演變成民(mín)間借貸網絡化。小額貸款在中國(guó)經過多年(nián)發展，已經産生(shēng)了非常廣泛的影(yǐng)響，主要是服務于三農、中小企業。小額貸款公司合理(lǐ)地将一些民(mín)間資金集中了起來(lái)，規範了民(mín)間借貸市場，同時也有效地解決了三農、中小企業融資難的問(wèn)題。

蓬勃發展的小額貸款市場，也遭遇很多的發展瓶頸。除一、二線城(chéng)市外，大(dà)多數地區資金供給不足，造成貸款成本居高不下，甚至出現沒有扶持到小微企業，反而壓垮企業的現象，金融服務者變成了食利者。現在通過P2P的網絡化技術(shù)契機(jī)，資金打破了地域限制，得(de)以滿足更多用款需求，提高了資金的使用效率，借款成本也不斷降低。而對于原本的小貸公司，經營重點也由找錢變成找項目和做風(fēng)控。因此，擁有優秀團隊的公司，價值得(de)以釋放(fàng)。

近兩年(nián)随着P2P的火(huǒ)爆，媒體(tǐ)關注也越來(lái)越多，但(dàn)是媒體(tǐ)報道的多是P2P的負面事(shì)件(jiàn)，在公衆心中形成了一定的妖魔化形象，貌似P2P就(jiù)是“詐騙”“跑路(lù)”的代名詞。

倒閉、跑路(lù)、詐騙等現象的确是存在的，也是目前P2P投資中需要謹慎判斷和規避的陷阱，但(dàn)這些問(wèn)題，并不完全是P2P自(zì)身(shēn)的問(wèn)題，而是民(mín)間借貸的傳統問(wèn)題。P2P網貸獨有的網絡化特征，導緻負面信息快(kuài)速擴散和傳播，給人(rén)造成問(wèn)題非常嚴重的錯覺。實際上對于目前行業幾百億資金量的規模，有負面問(wèn)題的在整個民(mín)間借貸隻是很小的一部分(fēn)，非法集資、攜款跑路(lù)都(dōu)是本來(lái)就(jiù)有的問(wèn)題，監管部門(mén)一直沒有有效的方法來(lái)解決和處理(lǐ)，因爲民(mín)間借貸結構非常分(fēn)散，難以統一管理(lǐ)。

民(mín)間借貸的P2P化的确帶來(lái)了新的問(wèn)題，比如(rú)跨地區執法、媒體(tǐ)關注和監督壓力大(dà)等，但(dàn)也提供了新的機(jī)會。随着P2P的發展和兼并，可(kě)能會大(dà)量減少民(mín)間借貸組織，最後形成少數規模較大(dà)、經營規範的企業，如(rú)此才比較容易監管。

不論是監管層還(hái)是投資人(rén)，都(dōu)不應該因噎廢食，而是應該帶着包容的态度，讓行業在發展中完善和規範。媒體(tǐ)在其中所發揮的作(zuò)用，也是非常有價值的，因爲媒體(tǐ)關注具有監督作(zuò)用，有利于推動執法陽光(guāng)化。畢竟大(dà)多數投資人(rén)的風(fēng)險意識是比較低的，略有誇張的風(fēng)險宣傳可(kě)以避免更多的悲劇(jù)出現，有利于促進P2P行業的規範和投資人(rén)的成熟。

P2P網絡借貸，擁有未來(lái)新銀行的想象空間，必将迎來(lái)巨大(dà)的發展，成爲整個互聯網金融裡(lǐ)最璀璨的明珠。

文章(zhāng)引用：

本站(zhàn)文章(zhāng)爲深圳網站(zhàn)建設·源美網絡原創策劃，如(rú)有版權糾紛或者違規問(wèn)題，請(qǐng)聯系我們删除，謝謝！